ABS一周商场回忆
作者
张继强剖析员，SAC执业证书编号：S0080511030010；SFCCERef:AMB145
程昱联系人，SAC执业证书编号：S0080115080067
上星期发行银行间ABS回忆
上星期银行间商场共发行4单信贷ABS产品。
17丰耀1为丰田轿车金融发行的租借ABS产品，于2017年5月16日簿记建档。产品分为A/B/C三档，总规划30亿。发行成果上看，优先A档发行利率4.95%，较可比短融中票高50bps；夹层档评级为AA+，发行利率5.35%。
17睿程1为北京现代轿车金融发行的车贷ABS产品，于2017年5月18日簿记建档。产品分为A/B/C三档，总规划35亿。发行成果上看，A档发行利5.25%，较可比短融中票高70bps；夹层档评级为AA+，发行利率5.45%。
17开元1为国开行发行的CLO产品，于2017年5月17日簿记建档。产品分为A/B/C三档，总规划145.67亿。发行成果上看，优先A档发行利率4.85%，较可比短融中票高61bps；夹层档评级AA+，发行利率5.15%。
17建元1为建设银行发行的RMBS产品，于2017年5月18日簿记建档。产品分为A1/A2/C三档，总规划99.85亿。发行成果上看，A1档发行利率5.2%，较可比短融中票高41bps；A2档发行利率5.39%，较可比短融中票高36bps。
本周发行银行间ABS简评
本周银行间商场共发行6单信贷ABS产品，总规划237.19亿。
17融腾2为通用轿车金融发行的车贷ABS产品，将于2017年5月22日簿记建档。产品分为A1/A2/B/C四档，总规划40亿。本期产品加权利率较高（11.2%），超量利差较为足够，未设置超量典当。
17中赢新易贷1为中银消费金融发行的消费贷ABS产品，将于2017年5月22日簿记建档。产品分为A/B/C三档，总规划25亿。
17捷赢2为捷信消费金融发行的消费贷ABS产品，将于2017年5月23日簿记建档。产品分为A/B/C三档，总规划23亿。本期产品财物池加权利率20.64%，均匀单笔财物余额3700元，分散度较好。
17金信1为兴业租借发行租借ABS产品，将于2017年5月22日簿记建档。产品分为A1/A2/C三档，总规划47.21亿。产品财物池加权评级为A/A-（中债），财物池质量尚可。
17鸿福1为民生银行发行的不良信用卡借款ABS产品，总规划2.05亿。本期产品为第二批不良ABS试点的首单产品。本期产品折扣率为同类产品中最低（8.52%），但不良信用卡财物的催收中股份行回收率往往也低于大行。
17建元2为建设银行发行的RMBS产品，将于2017年5月26日簿记建档。产品分为A1/A2/A3/C四档，总规划99.94亿。
企业ABS存案回忆
上星期无企业ABS项目在基金业协会存案。
企业ABS项目供应：近期交易所已受理项目
近期交易所共8单ABS项目已受理，总规划104.31亿。
报价体系暂未发布批阅信息。
二级交易量及价格盯梢
本周交易所企业ABS成交规划6.7亿，部分老券高净价成交。
注
本文所引为陈述摘要部分，陈述原文请见2017年5月22日中金固定收益研讨宣布的研讨陈述《中金公司*张继强:财物证券化剖析周报*ABS一周商场回忆》。
相关法令声明请参照：
cicc/portal/wechatdisclaimer_cn.xhtml
最新评论