31
Oct
专家称，大额存单发行灵活性进步，有助于商业银行进步负债办理才能
本报记者彭妍
9月中旬，存款利率下调之后，大额存单利率尽管也相应下调，但受欢迎程度有所进步。“抢购的客户许多，大额存单一向是求过于供状况。”近来《证券日报》记者造访北京地区多家银行网点时，有客户司理如是表明。
对此，中信证券首席经济学家分明对记者表明，上半年，权益商场动摇较大，出资者危险偏好下行。一起，理财净值化转型后，原有的部分客户暂时无法承受较大的净值动摇，乃至“破净”，因而转投大额存单。别的，居民消费志愿和企业出资需求不强，因而更偏好储蓄。
大额存单利率进入“3年代”
大额存单作为一项安全安稳、收益较高的银行存款类产品，一向备受出资者喜爱。2018年之前，大额存单的增速相对陡峭，直到2018年和2019年，在流动性宽松、商场利率持续下滑的布景下，大额存单规划迎来大幅添加。
不过，自2019年以来，监管部门加大了银行存款监管力度，为了适应监管趋势，银行开端削减大额存单发行数量和下调利率。《证券日报》记者整理央行近几年数据发现，2017年及曾经大额存单发行量较低，2018年至2019年大额存单发行量大幅添加，发行总量分别为9.23万亿元、12万亿元，2020年，又回落至9.7万亿元。自2021年以来，大额存单需求量添加，2021年全年发行总量为11.3万亿元。2022年上半年大额存单发行总量为7.5万亿元，同比添加1.3万亿元。与此一起，在存款利率下调的布景下，大额存单利率逐步走低。
中国银行研究院博士后杜阳对记者表明，呈现上述现象主要有两方面原因：从供应端来看，存款利率下调，银行进行自动负债办理本钱下降，进步大额存单发行规划，将有助于进步其服务实体经济才能，为进一步添加信贷投进奠定根底。从需求端来看，本年以来，受国内外一系列要素的影响，国内资本商场动摇加重，部分出财物品收益动摇较大，出资者避险心情升高，包含大额存单在内的“无危险”出财物品愈加遭到喜爱。
尽管大额存单的利率逐步走低，但仍受出资者的喜爱。以北京地区的状况来看，记者造访多家银行网点了解到，大额存单利率在本年9月份下降后，现在坚持相对安稳。全体来看，国有大行三年期大额存单利率一般能到达3%左右，股份制银行三年期大额存单利率在3.25%至3.3%之间，城商行同类产品利率在3.25%至3.4%之间。
多位银行客户司理表明，尽管大额存单利率现已接连屡次下调，从上一年的4%左右降至现在的3%左右，不过，出资者对大额存单的喜爱有增无减。某城商行理财司理告知记者，现在该行3年期大额存单利率现已降至3.45%，现已低于3年出发定期存款3.5%的利率水平，仍有出资者挑选购买。
“即使大额存单的利率在下调，但并不影响出资者抢购的热心，现在大额存单产品额度显现为‘售罄’。”一位城商行理财司理对记者表明。
有些银行已无大额存单产品发放。某国有大行客户司理称，“现在该行北京分行大额存单现已接连两三个月没有额度，需求等告诉，现在没有开释计划。”
《证券日报》记者在多家银行的手机银行App上查询大额存单额度时发现，20万元起存的3年期大额存单额度多显现缺乏或已售罄。
发放量仍有稳健扩张趋势
近年来，金融监管部门一向在引导银行下降负债本钱，引导和鼓舞存款端利率的下降。近来，国务院办公厅印发的《第十次全国深化“放管服”变革电视电话会议要点使命分工计划》要求持续深化利率商场化变革，发挥存款利率商场化调整机制效果，开释借款商场报价利率（LPR）构成机制变革效能，促进下降企业融资和个人消费信贷本钱。
杜阳表明，存款利率商场化调整机制的深化进步了大额存单发行的灵活性，有助于商业银行进步本身负债办理才能，变“被迫吸收”为“自动办理”。在利率商场化机制效果下，银行业可以愈加充分发挥大额存单特色，增强自动负债认识，合理安排财物分配，防止流动性错配以及负债本钱盲目拉高级问题，使金融机构可以有更多让利于实体企业的空间。未来，在存款利率商场化变革稳步观察以及借款利率持续下降的布景下，估计银行在负债端愈加重视本钱办理，存款利率稳中有降，存贷利差坐落合理水平。
在分明看来，在利率商场化布景下，银行大额存单利率呈现下调，是适应长时间利率下行趋势的必定之举，也是促进出资与消费的配套措施。银行在“金融让利实体”的要求下不断压降实践借款利率，因而需求经过存款利率下调来下降负债端本钱，然后坚持安稳的息差，保证运营开展。
招联金融首席研究员董希淼对记者表明，当时，应捉住商场流动性较为富余、存款添加较快的有利条件，活跃保险观察存款利率商场化，推进存款利率“两轨并一轨”，不断进步存款利率商场化程度。考虑到中小银行负债吸储难度大、本钱高，在存款并轨过程中，应发挥商场机制的效果，答应中小银行采纳更大的利率起浮起伏。一起，经过商场利率定价自律机制等方法，加强对金融机构的引导和监管，坚持存款商场杰出的竞赛次序，推进银行理性吸收存款并下降负债本钱。
“当时，实体经济复苏仍面对必定压力，银行业需求持续加大信贷投进力度，安定实体经济神出鬼没根底。在此布景下，自动进行负债办理仍是银行业下一阶段需求要点发力的范畴，大额存单作为存款产品的一种，尽管其本钱相对较高，但随着存款利率的下调，仍是银行揽储的重要途径之一，估计大额存单发放量仍有稳健扩张的趋势。此外，从发行主体来看，中小银行发行大额存单的动力更强，保卫其在存款安稳性等方面弱于其他商业银行，故添加大额存单发行量是其进步揽储才能的重要手法之一。”杜阳表明。
图片｜包图网站酷海洛制造|周文睿
微信号｜securitiesdaily
新浪微博｜证券日报之声
最新评论