基金代销份额对账(南方基金代销购买份额港a股取不出来)

一、专题共享:基金代销系统1.1 布景现在我国公募基金出售职业如漫山遍野一般，不只传统的银行券商和独立代销组织在剧烈厮杀，许多P2P途径、归纳理财途径也在以各种方法切入这个职业，价格战越来越剧烈，但产品规划上也越来越立异，整个职业仍是十分朝气蓬勃的。

当时基金出售组织在建造基金代销系统上无非两种方法：自建，或购买恒生金证等公司的系统加以改造。

下面我从三个方面介绍下一个基金代销系统：

（1）账户系统

（2）基金买卖

（3）基金付出

1.2 账户系统我以XX基金的账户系统为例，不一定和市面上完全相同，但迥然不同。

咱们的账户系统分用户账户、基金买卖账户、分销买卖账户、资金账户、子买卖账户、基金账户。

用户账户 : 一个手机号对应一个用户账户，用户运用手机号注册并验证经过，设置登录暗码后注册。

基金买卖账户: 一个自然人或组织注册一个基金买卖账户，自然人经过身份证、护照等证件实名认证，组织客户经过营业执照等证件，认证经往后注册基金买卖账户。基金买卖账户编号前3位一般是一个基金出售组织的仅有编码。

分销买卖账户:由于有外部协作事务，XX基金和百度、理财通、凤凰都有基金出售协作事务，一个用户或许在多个分销组织注册了基金买卖，所以用户在每个分销组织对应有一个分销买卖账户。基金买卖账户 1:N 分销买卖账户。XX自身是一个分销组织存在。

资金账户： 用户每绑定一张银行卡，鉴权经往后生成一个资金账户。不管这个银行卡是在XX绑定，仍是在分销组织绑定，这个资金账号是仅有的。验卡鉴权现在基本是经过方便鉴权，四要素验证。曾经仍是有B2C、小额打款等等、CP验密，等等现在都不用了。

子买卖账户： 一个资金账户和一个分销买卖账户，生成一个子买卖账户。子买卖账户用处是做基金比例挂号。

基金账户：一家TA对应一个基金账户。所以基金买卖账户和基金账户是一对多联系。用户在XX注册基金买卖账户，买了5家基金公司基金，就开了5个基金账户。基金账户是基金公司注册的，咱们会在用户初次购买该基金公司产品时，一同将开户和认申购买卖上报给基金公司。同一个人，在天天基金、XX基金购买了同一支基金，他的基金账号是相同的。

TA便是Transfer Agent的简称，也便是注册挂号署理组织的意思，每家基金公司都有这么一个系统，用来给用户注册挂号基金比例用的。

1.3 基金买卖1. 惯例买卖

基金买卖一般分两种，一种是用户建议的买卖，一种是TA建议的买卖。

用户建议的买卖:常见的包括基金账户开户、认购、申购、换回、快速过户转化、转保管、修正分红方法等。

TA 建议的买卖: 常见的主要是分红发放，强制换回、调整调减、清盘等。

这些基金事务称号大都一望而知，并且咱们应该也都做过些基金出资，我就不逐个介绍了。

在代销事务方法下，出售组织和基金公司之间是以文件方法传递买卖数据的。常见的文件有：

开户请求 01 文件、买卖请求 03 文件（包括一切用户建议的买卖）

开户承认 02 文件，买卖承认 04 文件（包括一切用户建议、TA 建议的买卖）

比例对账 05 文件

分红下发 06 文件

基金行情 07 文件

举个比方, 用户购买A基金公司的基金，出售基金会在日终清算后生成给A基金公司的03文件，这儿面包括了请求该基金的买卖数据，假如是初次购买还会生成01文件，包括开基金账户请求数据。这些文件会放到中心数据交互途径，当日A基金公司下载文件并处理。T+1日会将申购买卖承认处理后的数据放在04文件里，并放回到数据交流途径。出售组织下载承认文件，并且做承认清算处理。清算后该给用户加比例就加比例，给基金公司结算申购款就结算申购款。假如有申购承认失利，或许部分成功的状况，还需求给用户建议退款。2. 申购买卖

出售组织按金额请求，TA 以比例承认。

T 日请求，T+1日承认，QDII 基金一般T+2

T+1 日，付出组织将申购款结算到出售组织指定的监管银行归集账户。

承认日第二天，也便是一般T+2日，出售组织向监管银行建议划款指令，将申购款打到基金公司的注册挂号账户。

终究由中登将钱打到基金公司的银行保管总账户上。

3. 换回买卖

按比例请求，以金额承认。

T日请求，T+1日承认（QDII一般T+2）。

4. 换回资金

换回款由基金公司保管银行账户打到注册挂号账户。

然后由中登打到出售组织的监管银行归集账户上。

终究由出售组织宣布换回款划出指令，打到客户银行卡上。

换回款到账日视基金类型不同而不同。货币基金一般是承认日当天，股票型基金一般承认日后2-3天，QD要5个工作日以上。

别的，监管银行会经过04、06文件核对每一笔给客户的换回款、分红款。

1.4 基金付出这块其实咱们都很了解了，咱们一般接入的付出途径便是第三方付出、银行直连。估量接了十多家吧。

和一般的电商不同的是，基金买卖付出一般是协议代扣，而不是方便付出。用户在绑卡时会签署代扣协议，不过有些途径是信赖代扣的，什么意思呢，便是用户这张卡在A途径做了鉴权经往后，B途径是信赖的鉴权成果的，无需再做一次鉴权。

由于事务需求，咱们在扣款上也做了一些相应的立异，比方多笔买卖兼并付出，用户购买一个基金组合产品，5个基金原本是5笔代扣买卖，兼并成一笔去代扣。这在电商系统里很常见，但是在基金买卖系统里原本是没有这种规划的。

别的还有多途径组合付出，比方私募基金买卖，单笔付出额度巨大，100万起，咱们有点银行额度是达不到的。只能选用多途径组合的方法去代扣。

付出对账方面，咱们做了外部对账、内部对账：

外部对账，清楚明了是付出系统和付出组织对账，一般是15点收市之后下载对账文件，对账买卖包括是T-1日15点以后到当时T日15点的

内部对账，是付出系统和买卖系统之间的对账，触及到一些订单状况更新、过失处理、撤单等等。

终究说下资金结算。申购款一般是T+1 12:00之前结算到出售组织归集账户，这是有明文规定的，能够参阅《证券出资基金出售结算资金办理暂行规定》。但是换回款、现金分红款、认申购失利的退款，一般咱们不走付出组织，而是由监管银行代发。由于免费。

好，以上是银行卡付出的一些介绍。

现在业界比较盛行的做法是和余额宝相同，用货币基金包装成钱包产品，来替代银行卡付出，将用户的资金留存在途径的生态系统里，一起降低了付出本钱。比方用余额宝买股基、换回基金到余额宝，实现货基T+0取现，等等。这块就触及基金直销事务方法了，一般是直连续基金的直销系统，后续有时机再和咱们共享。

二、Q&AQ：只能选用多途径组合的方法去代扣，这个怎样了解？一笔100万，系统拆成20笔五万，发到不同的付出组织或银行扣款成功？

A：是的，拆成不同的付出途径去扣款。

Q：扣一半怎样办？（但是有几笔成功，有几笔不成功，怎样处理/部分成功怎样办？时效性怎样操控？/还有银行的终态回来不一致，怎样把控？）

A：恩，这块的确有这样的问题。所以咱们是先把钱扣到一个相似余额宝的CXG账户里，假如钱都扣到了CXG，再拿CXG余额去买私募基金。假如钱扣一半失利了，买卖就不会建议。

Q：那会产生另一个问题，付出状况的终究成功或失利，或许相对时刻较长

A：所以买卖承认和资金流相对较长。当时这种多途径扣款仅仅针对私募基金的线上买卖，100万起的，所以小的体会上短缺一点是能够忍耐的。

Q：不建议买卖，然后会退款吗？

A：不会退款，钱会存在CXG账户里，用户能够建议换回。

Q：QD是什么意思？

A：QDII 基金，出资海外商场的基金。

Q：资金账号仅有，这个资金账号是鉴权银行卡的时分银行给的么？

A：资金账号是出售组织生成的。

Q：那你怎样确保在其他分销组织帮绑定这个卡生成的资金账号也是相同的了？

A：问题很好，是这样的，一般分销组织是不能绑卡的，他们只能把银行卡信息传给咱们去绑卡。个别像理财通这种，比较强势的会特别处理。分销组织一般仅仅个流量引进途径，他们没有基金出售车牌，基金买卖和付出仍是咱们来做的。

Q：私募基金依照你的说法，从CXG里付出，是否意味必须先充值，而用户是不能直接银行卡付出的？

A：只需通道额度不行的时分才会，银行卡扣到CXG，再用CXG买私募基金。假如通道额度满足是不约束的。

Q：用户在绑卡时会签署代扣协议，不过有些途径是信赖代扣的，什么意思呢，便是用户这张卡在A途径做了鉴权经往后，B途径是信赖的鉴权成果的，无需在做一次鉴权。 问:走B途径还需求再发短信么？

A：咱们走的代扣通道都是不需求短信验证的，那是方便付出才需求。假如走信赖代扣通道，出了盗卡问题，是要出售组织承当职责的。

Q：这个中心交流途径是谁树立的呢？是不是一切的基金公司TA都要连

A：这个是中登的一致交流途径，都是要连的。说白了差不多便是个文件服务器

Q：银行直连现在都有信赖代扣接口的吗？仍是你们接的是第三方付出?

A：银行没有

Q：是对接的哪家第三方付出？

A：详细哪家不方便说了，抱愧。

Q：做代销有资金账户，需求有付出车牌吗？

A：这个资金账户本来内部记账用的，跟付出车牌没联系。

Q：分销买卖账号跟子买卖账号是不是买卖账号的概念，区别开有什么优点？是不是二者便是基金买卖账号的概念吧，买卖账号相关银行卡（资金账号），银行卡又对应多个资金途径？

A：业界有些公司是银行卡和资金途径相关构成一个买卖账号，也便是多买卖账号机制。但咱们这个不是，分销买卖账号是在分销组织注册开户才会有的，假如没有分销买卖账户，那用户在多个分销一起做了买卖就无法区别开了。

Q：那子买卖账号和分销买卖账号联系是什么？这块我不是太了解

A：子买卖账号是银行卡的资金账号和分销买卖账号一起生成的，能够这么了解，我有一张工行卡，我在XX绑了，也在腾讯绑了，因而会有两个子买卖账号，用来挂号这张卡的基金比例。

Q：方才说的扣款场景，其实有充值余额、资金池的概念了，这个没事吗？

A：这个没联系，由于咱们是扣款买了货币基金。

Q：多个途径扣款失利的话，不是会留存余额吗？

A：部分成功的话会，但是钱是买了货币基金，所以没联系。

Q：买100万基金，途径20万限额，5次扣款，成功60万，实践留存余额60万，这60万不会买基金吧？只会等用户提出或许再充值购买吧？

A：会买基金的，CXG的底层货币基金是实时承认的。

Q：我这儿问一下，假如产生刚刚您说的部分成功的状况，是买了货币基金的话，那请求提现便是提现到货币基金对应的银行卡，这个操作是一次仍是跟之前购买的相同是组合

A：这个便是一般基金换回流程。没有金额约束。是一次的，并且换回资金不走付出途径代发。

Q：那便是你们买的时分做了一次包装，换回就依照正常来？

A：待回应

Q：中登的途径，在买卖链条中的中心功用是啥?

A：数据交流的效果，别的他们做为监管层，会对数据做备份汇总及监管。

Q：交流啥数据? 和付出结算相关? 这个没大看懂，或许还需求消化下。

A：基金公司和出售组织之间的基金买卖数据交流。

Q：子买卖账号与卡强相关的意图是什么？同卡进出？

A：是的

Q：腾讯和XX是两家并行的基金代销组织吗？

A：不是，腾讯理财通接了XX的基金买卖，他是XX代销下的一家分销，一起XX分销也是XX代销下的一个分销。打个比方就像是直营和加盟相同。所以是两家并行的分销。

Q：ta的买卖账号跟子买卖账号是1对1的联系吧？

A：TA的买卖账号便是我前面说的基金账户，这个跟子买卖账号没有对应联系，只和代销层面的基金买卖账号相关。并且不是1：1联系。一个人能够买n个基金公司产品，所以是N：1联系。

Q：ta有买卖账号和基金账号两个概念吧。客户在不同代销是同一个基金账号不同的买卖账号吧？基金账号应该是标识客户的吧。或许了解概念不相同，我说的ta买卖账号应该是你说的代销层面基金账号；不同代销组织是同一个基金账号不同买卖账号，用于区别比例

A：你说的很对，行家。

Q：你们T+0事务是否有跟其他理财产品购买打通？这儿触及资金功率的问题

A：这儿触及资金功率的问题稳妥、资管产品、公募基金都有打通

Q：像稳妥、资管类的产品，你们一般非买卖过户是过户到谁名下？垫资方是基金公司仍是自己？

A：自己垫资。基金公司垫资一般都是直接打到客户银行卡。

Q：是的，基金公司要确保自己在闭环内

A：各职业也不相同，跟券商协作一般都是把钱打给券商，哈哈。

Q：特别问一下，这个余额宝25万上线对你们这个做法有没有什么影响？

A：这个没有影响，25万是余额宝自己的约束。

Q：用CXG的余额去买基金，是先把比例转给代销途径，然后代销途径替用户把钱结算到归集账户，是这样吗？

A：CXG买基金不需求比例转给代销途径，只需建议一般换回即可，换回成功就帮客户建议基金申购请求。在资金流上换回货币基金的钱t+1到归集账户，不结算给客户。一起他+1申购买卖承认成功，t+2再把换回的钱结算给申购基金的基金公司。

Q：那是不是有或许购买基金和换回之间时刻差或许只需几秒钟？

A：换回货基是调用基金公司直销系统接口，除非网络堵塞不然不会那么久。

Q：或许我没描绘清楚；前面说大额买卖资金会先进CXG，购买货币基金。假如一个用户想买私募基金的话，比方先进行CXG充值，这笔钱会先买货币基金，当100万到了后，马上去买私募，那么CXG里要当即进行换回，那这个周期就会很短，或许一分钟内就完；这个实践状况会这样吗？或许货币基金的事务规矩答应这样操作？

A：不会呈现您说的这种状况，肯定是承认后才换回的。

Q：那就会呈现一分钟前买了上百万基金，一分钟后就换回了

A：不会，在购买私募的时分会生成一笔换回请求，但是不会马上发给基金公司，而是T+1比例过户了才建议换回的。

Q：那你们要垫资许多许多啊

A：一般不需求垫资的，由于私募是有镇定期的。

Q：CXG的换回资金怎么能进入保管银行，正常银行是要核对第三方付出的申购流水，避免洗钱或许不合法赠送

A：这个没看理解。换回咱们一般不走第三方付出组织代发。

Q：便是代销组织把资金打入保管行，保管行也认但是吧？CXG在基金出售途径外围，不在系统内？

A：no，CXG的换回资金也是进入代销组织的监管银行归集账户的。

Q：理解了，此CXG也是包装的货币基金，抱愧，前面没仔细看

（网友发散诘问）

Q：哥们能够弥补一下，说一下基金账户购买非标类产品的规划流程？

A：便是底层实践上会进行债务匹配，比方3C的消费金融，放款给借款人，或许协作途径一致结算

Q：购买非标产品是不是不需求垫资？资金都是t+1资金交收吧？

A1：假如提交了申购文件，功率就会很低了；并且过户给途径，一般对公T+0基金公司都不给玩，除非跟楼主公司相同，自己先垫资；问题是协作途径或许借款人也讲资金功率，正常最迟T+1就要收款

A2：这个不一定吧，两边约好交割时刻不就成了么