贴现利息＝贴现金额×贴现天数×日贴现率日贴现率＝月贴现率÷30实践付款金额=票面金额-贴现利息但凡承兑人在异地的，贴现、转贴现和再贴现的期限以及贴现利息的核算应另加3天的划款时刻。借款贴息指用于从事微利项目的小额担保借款由市财务据实全额贴息，借款人自己借款期内不付出利息，贴息最长不超越两年，展期不贴
贴现的利率：在人民银行现行的再贴现利率的基础上进行上浮，贴现的利率是商场价格，由两边洽谈确认，但最高不能超越现行的借款利率。贴现利息的核算：贴现利息是汇票的收款人在收据到期前为获取票款向贴现银行付出的利息，核算办法是：贴现利息=贴现金额x贴现率x贴现期限
2、股息贴现模型估值办法是因为现金*流大部分在后期完成的所以贴现得到的估值较剩下收益模型低一些,能够作为估值的下限
3、怎样样知道股息与贴现率每年的股东大会后会发布上一年度的分红计划，用每股分红/股票价格便是税前股息率。
贴现率，我想你是想问折现率吧。贴现率是银行收买未到期的金融资产时运用的年化折现率。假如你是要核算股价的内涵价值应该运用折现率。折现率=无危险利率+危险利率，无危险利率一般取同期根本利率，而危险利率则看靠自己了。
4、请问贴现金额是怎样算的？银行承兑汇票贴现期限为自贴现之日起至汇票到期日止，贴现日期以贴现凭据为准。承兑人在异地的，贴现的期限以及贴现利息的核算应另加3天的划款日期。
实付贴现金额=汇票金额-汇票金额x贴现期限x贴现利率
300万-300万*3.9%/360*118
留意这儿是去异地贴现的，所以贴现期限要加3天
5、怎样核算折现率800000=200000*(P/A,i,5);
(P/A,i,5)=4;
(i-7%)/(8%-7%)=(4-4.1002)/(3.9927-4.1002);
i=7.93%
6、怎样核算折现率？xx007
不过一尘是以邮商批发为主的。
7、P=股息/(折现率-增加率)请问是怎样得出的这个公式实践上你这个公式是关于股利固定增加模型的，具体解说请看以下的答复内容的第二个解说内容：
股票点评中的股利固定增加模型数学推导问题
悬赏分：100-处理时刻：2009-10-3023:07
书本上是这样写：
假定假如股利以一个固定的比率增加,那么咱们就现已把猜测无限期未来股利的问题,转化为单一增加率的问题。假如D0是刚刚派发的股利，g是安稳增加率，那么股价能够写成：
P0=D1/+D2/^2+D3/(1+R)^3+……
=D0(1+g)/(1+R)+D0(1+g)^2/(1+R)^2+D0(1+g)^3/(1+R)^3……
只需增加率g<R，这一系列现金流现值便是：
P0=D0/(R-g)=D1/(R-g)。那么，我想请问，假如增加率g>R时，那R-g岂不是成了负数?
发问者：星河不思议-四级
最佳答案
能够用两种解说来回答你的问题：第一种是结合实践的状况来解说，在解说进程中只针对最终的定论所得的式子P0=D0(1+g)/(R-g)=D1/(R-g)来进行谈论，但理论依据上会有点勉强；第二种是从式子的推导进程来进行相关的论说，结合相关数学理论来解说，最终解说的成果表明g>R时，P0取值应为正无量且成果推导。
第一种解说如下：
这个数学推导模型中若呈现g>=R的状况在实际中根本不会呈现的。要了解这两个数值在式子中成立时必有g<R长久联系要结合实际进行了解。
若股利以一个固定的比率增加g，商场要求的收益率是R，当R大于g且适当挨近于g的时分，也便是数学理论上的极值为挨近于g的数值，那么上述的式子所核算出来的数值会为正无量，这样的状况不会在实际呈现的，因为R这一个是商场的预期收益率，当g每年能获得这样的股息时，R因为上述的式子的联系导致实际中R不能太挨近于g，所以导致商场的预期收益率R大于g时且也不会太挨近g才切合实践。
依据上述的剖析就不难了解g>=R在上述式子中是不成立的，因为g=R是一个式子中有含义与无含义的数学临界点。
第二种解说如下：
从根本式子进行推导的进程为：
P0=D1/(1+R)+D2/(1+R)^2+D3/(1+R)^3+……
=D0(1+g)/(1+R)+D0(1+g)^2/(1+R)^2+D0(1+g)^3/(1+R)^3……
=[D0(1+g)/(1+R)]*[1+(1+g)/(1+R)+(1+g)^2/(1+R)^2+(1+g)^3/(1+R)^3+……]
这一步实践上是提取公因式，应该不难了解，现在你也能够用g>=R时代入这个上述式子共扼部分(1+g)/(1+R)式子你就会发现(1+g)/(1+R)>=1，这样就会导致整个式子核算出来的数值会呈现一个正无量；用g<R时代入这个上述式子共扼部分(1+g)/(1+R)式子你就会发现0<(1+g)/(1+R)<1，这个暂不继续进行谈论，现在继续进行式子的进一步推导。
=[D0(1+g)/(1+R)]*[1-(1+g)^N/(1+R)^N]/[1-(1+g)/(1+R)](注：N依题意是正无量的整数)
这一步实践上是上一步的一个数学简化，现在的要害是要留意式子的后半部分。若g=R，则(1+g)/(1+R)=1，导致1-(1+g)/(1+R)这个式子即分母为零，即无含义，从上一步来看，原式的最终值并不是无含义的，故此到这一步停止g=R不适合这式子的运用；若g>R，依然有(1+g)/(1+R)>1，故此[1-(1+g)^N/(1+R)^N]/[1-(1+g)/(1+R)]>0，把这个成果代入原式中仍是正无量；g<R这个暂不继续进行谈论，现在继续进行式子的进一步推导。
=[D0(1+g)/(1+R)]*[1-(1+g)/(1+R)]
这一步是非常要害的一步，是这样推导出来的，若g<R，得0<(1+g)/(1+R)<1，得(1+g)^N/(1+R)^N其极值为零，即1-(1+g)^N/(1+R)^N极值为1，即上一步中的分子1-(1+g)^N/(1+R)^N为1；若g>R是无法推导这一步出来的，原因是(1+g)/(1+R)>1，导致(1+g)^N/(1+R)^N依然是正无量，即1-(1+g)^N/(1+R)^N极值为负无量，导致这个式子无法化简到这一步来，此外尽管无法简化到这一步，但上一步中的式子的后半部分，当g>R时，依然有[1-(1+g)^N/(1+R)^N]/[1-(1+g)/(1+R)]这一个式子为正无量，留意这个式子中的分子部分为负无量，分母部分也为负值，导致这个式子仍为正无量。
P0=D0(1+g)/(R-g)=D1/(R-g)
(注：从上一步到这儿停止仅仅一个数学上的一个简略简化进程，这儿不作谈论)
通过上述的剖析你就会理解为什么书中会说只需增加率g<R，这一系列现金流现值便是：P0=D0(1+g)/(R-g)=D1/(R-g)。假如增加率g>R时，原式所核算出来的数值并不会为负，只会取值是一个正无量，且g=R时，原式所核算出来的数值也是一个正无量。
5答复者：crazy1398-十二级2009-10-2616:37
我来谈论>>
发问者关于答案的点评：谨慎！！
最新评论