前锋精科：国际半导体刻蚀以及薄膜堆积设施细分畛域精细制作专家
——江苏前锋精细科技股分无限公司初次地下刊行股票并正在科创板上市网上投资者交流会精彩回放
缺席佳宾
江苏前锋精细科技股分无限公司董事长、总司理游利学生
江苏前锋精细科技股分无限公司董事、副总司理、首席技巧官 XU ZIMING学生
江苏前锋精细科技股分无限公司董事、董事会秘书 XIE MEI女士
江苏前锋精细科技股分无限公司首席财政官杨丽华女士
华泰联结证券无限责任公司保荐代表人刘天宇学生
华泰联结证券无限责任公司保荐代表人刘一为学生
运营篇
问：公司的主业务务是甚么？
XU ZIMING：公司是国际半导体刻蚀以及薄膜堆积设施细分畛域要害零部件的精细制作专家，尤为是外行业公认的技巧难度仅次于光刻设施的刻蚀设施畛域，公司是国际多数的供给商。正在聚焦半导体畛域的同时，公司充沛施展精细零部件制作的扎实技巧根底及翻新才能劣势，踊跃正在光伏、医疗等其余畛域探究以及开发新产物。通过逾15年的技巧积攒以及产物工艺自立研发，公司建设了精细机器制作技巧、外表解决技巧、焊接技巧、高端器件的设计及开发技巧以及定制化工装开发技巧等五年夜外围技巧平台，正在日益严苛的使用前提下，经过消费理论一直完成工艺才能的迭代进化，继续餍足进步前辈配备更新迭代的工艺需要，努力于成为寰球有竞争力的精细制作企业。
问：公司的次要产物及使用畛域有哪些？
XU ZIMING：公司的产物为使用于半导体设施畛域及其余畛域的精细零部件，正在半导体设施畛域，公司产物次要分为要害工艺部件、工艺部件以及构造部件。此中，要害工艺部件包罗内衬、加热器、匀气盘及腔体，系晶圆反响工作区的要害部件，形成侵蚀隔离、可控温、反响气体特定散布、真空环境等晶圆制作工艺的必备前提，其产物品质间接影响工艺良率；工艺部件指与内衬、加热器、匀气盘及腔体独特形成反响工作区的零部件，通常起到密封、导流、静止等性能，其产物品质直接影响工艺良率；构造部件指位于反响工作区外、通常起到衔接、撑持、传输等性能，品种单一，没有同产物差别较年夜。今朝，公司产物次要使用于半导体设施畛域。
问：公司的科技翻新才能若何？
游利：公司始终将科技翻新作为本身倒退的外围驱能源，继续投入技巧研发攻克工艺难关。2024年至2024年及2024年一季度，公司的研发用度逐年回升。截至2024年12月31日，公司共有研发职员106名，占公司总人数的193%。截至2024年11月22日，公司已构成32项创造专利及71项适用新型专利。
问：公司近几年的运营状况若何？
杨丽华：公司次要营业的运营状况精良，2024年至2024年，公司营收自02亿元增进至58亿元，复合增进率达40.39%；2024年前9个月，公司营收为69亿元，远超2024年整年，市场份额进一步扩展。利润体现方面，2024年至2024年，公司扣非后净利润自0.26亿元增进至0.80亿元，复合增进率达480%。2024年前9个月，公司净利润超越75亿元，较2024年整年增进1倍。
问：公司的毛利率状况若何？
杨丽华：2024年至2024年及2024年一季度，公司毛利次要来自半导体畛域，综合毛利率辨别为330%、317%、293%以及356%。2024年至2024年，次要产物的毛利继续增进，与支出增进趋向根本分歧；2024年度，次要产物毛利降落，次要缘由系2024年上半年因市场周期性回调招致毛利降落较多，拖累整年毛利；2024年1月至3月，次要产物毛利同比年夜幅增进，次要系2024年下半年起上游市场明显回暖，公司当季产销两旺。
问：公司的研发用度是几何？
杨丽华：公司一向注重技巧开发，继续添加研发投入。2024年至2024年及2024年一季度，公司研发用度辨别为21510万元、30944万元、3630.90万元以及11995万元，占业务支出的比例辨别为08%、59%、51%以及54%。2024年至2024年，公司累计研发投入88844万元，占比来三年累计业务支出的比例为12%，研发投入复合增进率为283%。公司研发用度次要包罗间接投入的资料费、职工薪酬、股分领取、折旧与摊销等，其余项包罗研发职员的差盘缠盘川、配备调试用度与实验用度及委托研发费等。
倒退篇
问：请引见公司将来的总体倒退策略。
游利：将来，公司将持续坚持面向经济主战场、面向国度严重需要，优先效劳国际外乡半导体设施企业的策略方针，继续加年夜技巧研发投入，晋升工艺程度以及产物功能，正在深耕成熟制程半导体设施精细零部件营业的同时，扩展进步前辈制程的半导体设施精细零部件品类；同时，正在现有产物品种的根底上，进一步向模组拆卸产物、医疗配备、光伏配备零部件等畛域拓展，促成公司向复杂模块供给商以及零部件综合供给商转变，为公司将来倒退发明更年夜空间以及新的利润增进点。
问：为完成策略指标，公司已采取哪些措施？
游利：为完成策略指标，公司已采取以下措施：1）欠缺技巧工序以及消费模式，进步产物消费效率以及良率；2）加年夜研发投入，晋升产物外围竞争力；3）放慢能人步队建立，晋升可继续倒退才能。
问：为完成策略指标，公司将来还将采取哪些措施？
游利：为完成策略指标，公司还将采取以下措施：1）环抱国度半导体全体策略，保证半导体设施供给链自立可控；2）扩展产物线广度，添加客户黏性；3）充沛行使资源市场为公司倒退助力。
问：公司的外围竞争劣势有哪些？
XU ZIMING：公司的外围竞争劣势有：1）技巧劣势；2）产物劣势；3）客户劣势；4）消费治理劣势。
问：公司正在技巧方面具有哪些竞争劣势？
XU ZIMING：公司经过与次要客户多年的协作开发，经验了国际半导体配备从无到有、从高级到进步前辈制程的倒退历程，建设了与国际龙头半导体设施厂商需要高度契合的科技翻新才能，已构成较强的技巧劣势。作为国际龙头设施厂商的外围金属精细零部件供给商，公司长时间合营客户开发、试样、定型新整机，无力支持了国际刻蚀设施以及薄膜堆积设施的翻新倒退。2024年至2024年及2024年一季度，公司累计导入逾11000种新零部件开发，逐年添加，正在多种要害工艺零部件上完成了打破。
问：请引见公司的技巧翻新机制。
XU ZIMING：公司的技巧翻新机制次要包罗：1）与客户的技巧改造反馈机制；2）与供给商的技巧改造反馈机制；3）与员工的全平台技巧改造反馈机制。公司经过上述与客户、与供给商、与员工建设的三年夜技巧改造反馈机制，构成了一个以高端零部件为载体，多工艺联结研发翻新以及消费的生态零碎。正在该生态零碎下，公司可以以较快的呼应速率及具备竞争力的价钱为客户提供高品质的产物。
行业篇
问：公司属于哪一个行业？
XU ZIMING：依据《公民经济行业分类》》中的“高端配备畛域”。公司将来将持续深耕半导体设施零部件畛域，正在此根底上向光伏、医疗配备等其余畛域探究以及延长。
问：我国半导体设施行业的倒退前景若何？
XU ZIMING：我国半导体设施行业正在上游疾速倒退的推进下放弃疾速增进趋向。依据SEMI数据，2024年，中国半导体设施发卖额达283亿美圆，占寰球半导体设施市场230%的份额。今朝，我国曾经成为寰球半导体设施第一年夜市场，市场规模及倒退前景广阔。
问：半导体零部件行业将来的倒退趋向若何？
XU ZIMING：次要出现如下三个倒退趋向：1）深耕既有工艺技巧，倒退性能模组；2）进步精细加工才能，完成消费智能化；3）工业化倒退趋向显著，施展外乡劣势。
问：我国半导体设施行业的竞争格式若何？
XU ZIMING：今朝，中国半导体设施行业曾经构成“一超多强”格式，行业龙头南方华创正在刻蚀、堆积、荡涤、热解决、检测等半导体系体例造工艺流程中完成了除了光刻外的全栈式笼罩，构建了笼罩面宽泛的半导体设施产物发卖管线，成为行业内具有抢先劣势的平台级企业。除了南方华创外，国际年夜局部半导体设施企业如中微公司、拓荆科技、华海清科、芯源微、华峰测控以及长川科技等多专一于繁多工艺流程设施产物，正在各自畛域构成多强格式。
问：公司正在市场中的位置是怎么的？
XU ZIMING：公司是国际半导体设施精细零部件行业有影响力的企业之一，是国度专精特新“小伟人”企业以及国度高新技巧企业，领有江苏省晶圆刻蚀设施要害零部件智能车间以及年夜规模集成电路高端配备精细零部件智能制作车间。同时，公司也是江苏省气相堆积设施部件工程技巧钻研中心、江苏省基于相干进步前辈工艺刻蚀设施PM模块工程钻研中心。经过多年的研发以及积攒，公司具有餍足半导体设施严苛规范的精细零部件制作才能，产物取得次要客户高度认可，腔体、内衬、加热器、匀气盘等要害工艺部件是次要客户刻蚀设施及薄膜堆积设施的首要供给商。
经过短暂的技巧积攒以及工艺精进，公司已成为中微公司、南方华创、华海清科、拓荆科技、屹唐股分等国际头部半导体设施厂商的长时间策略协作同伴，并屡次取得客户外围供给商、卓越供给商名称，与其余行业内抢先企业独特推进行业倒退。
刊行篇
问：公司这次拔取的上市规范是甚么？
刘天宇：公司合乎并抉择实用《上海证券买卖所科创板股票上市规定》第2条规则的上市规范中的：“估计市值没有低于群众币10亿元，比来两年净利润均为正且累计净利润没有低于群众币5000万元，或许估计市值没有低于群众币10亿元，比来一年净利润为正且业务支出没有低于群众币1亿元”。
问：公司本次刊行股数是几何？
刘天宇：公司本次刊行股票数目为50550万股，占刊行后总股本的比例为25%；本次刊行全副为新股刊行，没有触及股东地下出售股分的情景。
问：公司本次召募资金将若何运用？
杨丽华：为进一步增强本身研发气力、扩展产物类型以及上游使用畛域，公司基于已把握的可餍足半导体设施严苛规范的五年夜要害外围技巧平台、治理才能以及将来倒退指标，同时，思考公司进入2024年以来运营状况精良、行业全体减速回温暖公司的理财金额峰值，经2024年第二次暂时股东年夜会决定，决议将召募资金投向如下名目：靖江精细拆卸零部件制作基地扩容晋级名目、无锡先研设施模组消费与拆卸基地名目、无锡先研精细制作技巧研发中心名目、增补活动资金名目。上述名目施行主体均为公司，没有触及与其余方协作情景。本次召募资金拟投资名目均环抱公司主业务务进行，依照公司营业倒退布局对现有营业进行晋升以及拓展，新建全重生产线及置办新设施，扩展公司现有产物产能，进步产物科技含量，晋升公司外围竞争力。名目施行后，公司没有会新增同业竞争，亦没有会对公司的自力性孕育发生没有利影响。
问：正在信息披露方面公司有甚么轨制？
XIE MEI：为标准公司信息披露行为，确保信息披露实在、精确、完好，公司依据《中华群众共以及国公司法》《中华群众共以及国证券法》《上海证券买卖所科创板股票上市规定》《上市公司信息披露治理方法》等相干法令、法例、标准性文件，连系《公司章程》，制订了《信息披露治理轨制》，自公司实现初次地下刊行股票并正在科创板上市之日起执行。《信息披露治理轨制》对公司信息披露的准则、流程等事项均进行了具体规则。
问：公司建设了哪些渠道与投资者进行沟通交流？
XIE MEI：公司设置了董事会秘书详细担任投资者关系治理工作，公司董事会能够经过德律风、传真、信函、电子邮件、公司网站上的投资者关系互动平台等形式，与中小股东进行沟通以及交流，充沛听取其定见以及诉求，实时回答其关怀的成绩。公司将多渠道、多条理地与投资者进行沟通，沟通形式应尽可能便捷、无效、便于投资者参加。
最新评论