上证50ETF期权方面，资金重视度较高的“50ETF沽7月3200”合约盘中最高涨幅达13100%，至收盘上涨4550%。“50ETF沽7月3100”“50ETF沽7月3000”等两张深度虚值合约盘中最高涨幅别离达6500%、1900%。
沪深300ETF期权方面，行权价为4.9元的华泰柏瑞沪深300ETF认沽期权盘中最高涨幅达3871%，至收盘上涨1400%；行权价为4.9元的嘉实沪深300ETF认沽期权盘中最高涨幅达3555%，至收盘上涨1000%。
商场普遍以为，认沽期权昨日呈现较大起伏上涨，与两方面要素有关。
一是上述期权对应的商场各大指数昨日深度调整。到昨日收盘，上证50指数跌落3.84%，创本年以来最大单日跌幅；沪深300指数跌落3.22%，创本年二季度以来最大单日跌幅。
剖析人士以为，A股指数调整或许与境外上市中概股承压及背面利空要素发酵有关。此外，关于前期继续领涨的新能源、半导体等高景气量板块而言，考虑到短期累计涨幅较大，或许会面对资金阶段性完成收益而带来的动摇危险。
二是期权商场的“末日轮”效应刚好加剧了认沽期权的日内动摇。依据组织，7月28日就将是上证50ETF7月期权合约、沪深300ETF7月期权合约的到期日。
与股票不同，期权价格受标的财物价格和动摇率等要素影响，权力金价格动摇并非线性。特别接近到期日时，标的财物价格的大幅动摇往往会引发相关期权价格的剧烈改变，而这也是业界俗称的“末日轮”行情。
本年2月24日，期权商场也产生了典型的“末日轮”行情。当天上证50、沪深300指数收盘跌幅均超2%，恰逢当天仍是两大期权合约的最后走权日。两重要素叠加导致当天上证50ETF认沽期权盘中最大涨幅超越16倍。
但有必要着重的是，尽管部分期权种类昨日涨幅较大，但在实践买卖过程中仍是存在许多危险。特别是对一般个人出资者而言，在未能熟知期权相关买卖规则的情况下，轻率出场危险极大。
最为要害的危险点在于，收成几十倍、上百倍涨幅的期权合约多为虚值合约，而虚值合约就存在价值“归零”危险。
2019年2月25日，“50ETF购2月2800”期权合约尾盘呈现超越192倍的惊人涨幅，前史稀有。但因为该合约2月27日就将到期，且上证50指数后续也并未进一步大幅上涨。所以仅一天之后，“50ETF购2月2800”合约便遭受强烈下挫，直至27日到期日收盘已跌至0.0001元，价值“归零”。
一德期货剖析师曹柏杨表明，比较于股票而言，期权是一个非线性衍生品。在期权到期的时分，实值期权的买方能够去行使权力，而虚值期权的价值则会“归零”。所以，出资者在买入接近到期的虚值期权时，应做好仓位办理，一起留意止盈止损的问题，不然商场中的流动性危险及行情动摇都有或许将赢利回吐乃至呈现大幅亏本。
有商场人士告知记者，期权“末日轮”行情呈现几十倍、上百倍的涨幅看似可带来巨额收益，但在实盘买卖过程中，因为极点价格上的成交量往往很少，所以完成极点盈余仅存在理论上的或许。且“末日轮”行情并不是每次合约到期都会产生，其概率很小，买卖中存在胜率低的问题。
上海申毅出资提示广阔出资者，期权作为一种非线性金融衍生品，在国外已被广泛用于躲避危险、增强收益。在期权商场，一味寻求坐上暴升快车的投机是充溢危险的，寻觅合适的战略装备，才是获取长时间安稳收益的不二法门。
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